Leitzinssenkung Sept 2024 - Welchen Einfluss haben die Leitzinsen auf die Baufinanzierung?

Suchen Sie günstige Zinsen? Weil Sie eine Finanzierung in naher Zukunft planen? Haben Sie von der Senkung des Leitzins durch die EZB gehört?

Welchen Einfluss haben die Leitzinsen auf die Baufinanzierung?

Für die generelle Höhe der Bauzinsen sind die Renditen der deutschen Bundesanleihen mit zehnjähriger Laufzeit maßgeblich, nicht die Höhe der Leitzinsen der EZB.

Der Mechanismus dahinter funktioniert wie folgt: Banken refinanzieren ihre ausgegebenen Immobiliendarlehen am Pfandbriefmarkt. Bei Pfandbriefen dienen die Immobilien als Sicherheit. Pfandbriefe gelten daher als ähnlich sicher wie Staatsanleihen, deshalb bewegen sich die Renditen parallel.

Grundsätzlich gibt es aber einen Zusammenhang zwischen der Höhe der Leitzinsen und der Rendite der Bundesanleihen. Nur wenn der Staat Papiere mit einer lukrativen Rendite im Vergleich zu Zinsen beispielsweise auf einem Tagesgeldkonto anbietet,  bekommt er überhaupt Geld geliehen. Die Banken orientieren sich bei ihren Tagesgeldkonditionen an den Leitzinsen.

Es kann aber durchaus kurzfristig vorkommen, dass beispielsweise wegen Turbulenzen an den Aktienmärkten Anleger Geld in Anleihen umschichten und deshalb dort wegen der gestiegenen Nachfrage die Renditen sinken, die Leitzinsen der Zentralbank aber nicht unmittelbar, wenn überhaupt, verändert werden.

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