Indexpolicen – Anfang der 2000er Jahre als Innovation gefeiert - Eine kritische Betrachtung
Was sind Indexpolicen? Indexpolicen sind Rentenversicherungen, deren Höhe der Verzinsung sich an einem Index orientiert, z. B. dem EuroStoxx50 oder dem S&P500. Erste wichtige Erkenntnis:
Sie investieren damit nicht in einen Index! Gewissermassen Etikettenschwindel.
Im Kern ist es eine konventionelle Rentenversicherung, bei der der Grossteil des gezahlten Beitrags in den Deckungsstock – also das Anlageportfolio der Versicherung selbst investiert wird. Die Höhe der Verzinsung die Sie bekommen, hängt in gewissem Masse vom Verlauf des gewählten Index ab.
Der Deal: Ist die Entwicklung des Index negativ, wird von Anbieter „aufgefüllt“, so dass der Kunde schlimmstenfalls „0“ aber kein Minus machen kann. Klingt verlockend oder?
Aber wie wird das bezahlt? Kehrseite des Deals: In guten Monaten wird nicht die gesamte positive Entwicklung des Index an den Kunden weiter gegeben, sondern nur bis zu einem maximalen Wert, den der Anbieter vorgibt, z. B. 2,3% (Cap). Macht der Index in einem Monat 4%, erhält der Kunde 2,3%. Macht der Index -3% in einem Monat, erhält der Kunde 0%. Macht der Index 1% in einem Monat, erhält der Kunde 1%
12x1% im Jahr sind doch 12%, und das einem Jahr, ist doch hervorragend!
Leider nur in der Theorie. Problematik: In der Realität schwanken die Märkte, phasenweise recht stark. Dadurch ist es in vielen Jahren so, dass die Gesamtentwicklung eines Jahres von wenigen, besonders guten Monaten abhängt. Diese kommen aber aufgrund des Mechanismus nicht beim Kunden an.
So blieben bisher alle mir bekannten Indexpolicen mit Ihrer Gesamtverzinsung deutlich unter 4% p. a. Bei langfristigen Investments für die Altersvorsorge sind bei echter Indexinvestition teils doppelt so gute Renditen beim Kunden angekommen.
Fazit: Zeit schlägt Schwankung! Der Sicherungsmechanismus bei Indexpolicen ist kontraproduktiv und verbrennt unnötig Renditepotential ohne echten Mehrwert.
Wenn Sie bisher keine Indexpolice haben: gut gemacht, lassen Sie uns über die richtige Anlage sprechen.
Wenn Sie bereits eine Indexpolice haben: Lösungsansätze gibt es für fast jede Konstellation! Retten Sie Ihr Geld und sprechen Sie mich an für einen Optimierungscheck!
Erstgespräch unverbindlich & kostenfrei. Danke für Ihre Aufmerksamkeit und bleiben Sie investiert!
